Pesquisa
O que realmente resiste aos custos reais
Conclusões com foco nos custos, resultantes de nossa auditoria em mais de 1.000 estratégias do TradingView e mais de 1.700 indicadores — totalizando mais de 2.700 scripts. Sem exageros, sem sinais. O que resistiu aos spreads, comissões e slippage reais, e o que silenciosamente desmoronou assim que o modelo de custos deixou de ser uma suposição.
Cada estratégia é portada para nosso próprio mecanismo em Python e testada em 13 anos de futuros da CME, câmbio em nível de tick com preços reais de compra/venda, ações com consideração de liquidez e criptomoedas. As estratégias que sobrevivem passam então por uma segunda rodada adversária que busca viés de antecipação. Rejeitamos cerca de 78% das estratégias — e o principal motivo não é o custo. A maioria nunca teve uma vantagem competitiva que valesse a pena. Estas são as conclusões, detalhadas por tipo de estratégia e pela forma como elas falham.
A Auditoria Acadêmica
Reexecutamos os famosos fatores quant publicados — Betting-Against-Beta, low-volatility, o efeito 52-week-high, book-to-market value — em um painel sem viés de sobrevivência e atento a custos, cada um vinculado ao seu artigo.
48 de 54 falharam após custos reais · apenas 4 sobreviveram, como pernas de fatores market-neutral
O panoramaPor que a maioria das estratégias de negociação falha
A razão mais comum pela qual uma estratégia é rejeitada — e não se trata dos custos de negociação. A maioria nunca teve uma vantagem desde o início.
~78% das estratégias rejeitadas · a ausência de vantagem é a causa número 1
geral TipoOs bots de grid e DCA realmente funcionam?
Submetemos mais de 70 bots de grid, DCA e martingale à auditoria. O resultado foi excepcionalmente claro.
100% falharam — a única categoria sem nenhum sobrevivente
de estratégia TipoAs estratégias de acompanhamento de tendências funcionam?
A maior categoria que testamos. A maioria dos vencedores acabou se revelando apenas uma oscilação do mercado disfarçada de sistema.
Cerca de 79% dos mais de 280 foram rejeitados — aproximadamente a média da casa
de estratégia TipoAs estratégias de reversão à média funcionam?
Elas registram ganhos constantes dentro de uma faixa, mas perdem tudo na primeira tendência real. Medimos com que frequência isso ocorre.
~80% das mais de 90 estratégias fracassaram — ganham em faixas de variação, mas fracassam nas tendências
de estratégia Tipo deA negociação com momentum é lucrativa?
Uma das categorias menos ruins em toda a auditoria — o que ainda significa que a maior parte delas não sobreviveu.
Cerca de 73% das mais de 140 foram rejeitadas
estratégia Tipo de estratégiaO ICT/SMC realmente funciona?
A Smart Money Concepts foi testada da mesma forma, levando em conta os custos, como todas as outras. Melhor do que sua reputação sugere — e ainda assim, na maioria dos casos, fracassou.
~73% dos mais de 20 foram rejeitados
Novas descobertas são publicadas regularmente — por tipo de estratégia, por modo de falha e o que os números realmente revelam.