Badania
Co faktycznie sprawdza się w praktyce
Wyniki naszego audytu ponad 1 000 strategii TradingView i ponad 1 700 wskaźników — łącznie ponad 2 700 skryptów — z uwzględnieniem kosztów. Bez szumu, bez sygnałów. Co przetrwało przy rzeczywistych spreadach, prowizjach i poślizgu cenowym, a co po cichu się rozpadło, gdy model kosztowy przestał być tylko domysłem.
Każda strategia jest przenoszona do naszego własnego silnika w języku Python i testowana na danych z 13 lat kontraktów terminowych CME, kursów walutowych na poziomie ticków z rzeczywistymi cenami kupna/sprzedaży, akcji uwzględniających płynność oraz kryptowalut. Strategie, które przetrwały, przechodzą następnie drugą, kontradyktoryjną fazę testów, której celem jest wykrycie tendencyjności wynikającej z przewidywania przyszłości. Odrzucamy około 78% strategii — a głównym powodem nie są koszty. Większość z nich nigdy nie miała przewagi, którą mogłaby stracić. Oto wyniki, podzielone według typu strategii i przyczyn ich niepowodzeń.
Audyt akademicki
Ponownie przetestowaliśmy znane opublikowane czynniki ilościowe — Betting-Against-Beta, low-volatility, efekt 52-week-high, wartość book-to-market — na panelu wolnym od błędu przeżywalności i uwzględniającym koszty, z każdym czynnikiem powiązanym z jego publikacją.
48 z 54 nie przeszło testu po uwzględnieniu realnych kosztów · przetrwały tylko 4, jako neutralne rynkowo odnogi czynników
Ogólny obrazDlaczego większość strategii handlowych zawodzi
Najczęstszym powodem odrzucenia strategii — i nie są to koszty transakcyjne — jest to, że większość z nich od początku nie miała przewagi.
Odrzucono ~78% strategii · brak przewagi to przyczyna nr 1
RodzajCzy boty typu grid i DCA faktycznie działają?
Przeprowadziliśmy audyt ponad 70 botów typu grid, DCA i martingale. Wynik był niezwykle jednoznaczny.
100% zakończyło się niepowodzeniem — jedyna kategoria, w której nie przetrwała ani jedna strategia
strategii RodzajCzy strategie podążające za trendem działają?
Największa kategoria, którą przetestowaliśmy. Większość zwycięzców okazała się być dryfem rynkowym przebranym za system.
Około 79% z ponad 280 botów zostało odrzuconych — mniej więcej tyle, ile wynosi średnia w naszej firmie
strategii Rodzaj strategiiCzy strategie powrotu do średniej działają?
Przynoszą one stabilne zyski w przedziale wahań, a następnie tracą wszystko przy pierwszym prawdziwym trendzie. Zmierzyliśmy, jak często.
~80% z ponad 90 strategii zakończyło się niepowodzeniem — zyskują w przedziałach cenowych, tracą w trendach
Rodzaj strategiiCzy handel oparty na momentum jest opłacalny?
Jedna z najmniej złych kategorii w całym audycie — co wciąż oznacza, że większość z nich nie przetrwała.
Odrzucono ~73% spośród ponad 140 strategii
Rodzaj strategiiCzy ICT / SMC faktycznie działają?
Strategie Smart Money Concepts zostały przetestowane w ten sam sposób, z uwzględnieniem kosztów, co wszystkie pozostałe. Wyniki były lepsze niż sugeruje ich reputacja — a mimo to w większości zakończyły się niepowodzeniem.
~73% z ponad 20 odrzuconych
Nowe wyniki są regularnie publikowane — według typu strategii, według rodzaju niepowodzeń oraz tego, co faktycznie mówią liczby.